Compensación fiscal en el IRPF entre sociedades distintas en el mismo ejercicio

La disolución de sociedades no solo tiene efectos mercantiles, sino que también puede generar consecuencias fiscales que conviene revisar con detalle. Cuando una persona socia participa en la liquidación de varias sociedades durante un mismo ejercicio, el tratamiento en el IRPF puede plantear dudas relevantes.

La Dirección General de Tributos ha aclarado recientemente cómo deben tratarse estas situaciones en el IRPF cuando en una liquidación se obtiene una pérdida patrimonial y en otra se genera una ganancia patrimonial.

Cuando una persona socia participa en la disolución y liquidación de una sociedad, suele prestarse atención al resultado económico de la operación. Sin embargo, desde el punto de vista fiscal, la clave no está únicamente en si se gana o se pierde, sino en cómo se integran y compensan esos resultados en la declaración del IRPF.

La Consulta Vinculante V2084-25, de 5 de noviembre de 2025, analiza precisamente un supuesto en el que la contribuyente había participado en la liquidación de dos sociedades en el mismo ejercicio. De una sociedad limitada derivaba una pérdida patrimonial y de una sociedad anónima resultaba una ganancia patrimonial.

La liquidación de una sociedad en el IRPF del socio

Desde la perspectiva del IRPF, la disolución de una sociedad no se califica como un ingreso corriente ni como un rendimiento. Lo que se produce es una alteración en la composición del patrimonio de la persona socia.

Este punto resulta importante porque, conforme al artículo 33.1 de la Ley del IRPF, estas alteraciones dan lugar a ganancias o pérdidas patrimoniales.

En términos sencillos, la persona socia deja de tener una participación y, a cambio, recibe dinero, bienes o derechos. La diferencia entre lo que tenía y lo que recibe es la que determina el resultado fiscal.

Cómo se calcula el resultado fiscal

El cálculo, aunque pueda parecer sencillo, requiere precisión. La normativa establece que la ganancia o pérdida se determina por la diferencia entre el valor de lo recibido en la liquidación y el valor de adquisición de la participación, tal y como recoge el artículo 37.1.e) de la Ley del IRPF.

Si el valor recibido supera al valor de adquisición, se genera una ganancia patrimonial. Si ocurre lo contrario, se produce una pérdida patrimonial.

Este cálculo se realiza siempre desde la posición de la persona socia, sin entrar en cómo haya tributado la sociedad.

Dónde tributan estas rentas

Una vez determinado el resultado, la siguiente cuestión es dónde debe integrarse en el IRPF. Estas ganancias y pérdidas patrimoniales forman parte de la base imponible del ahorro, no de la base general.

Esto implica que se someten a las reglas específicas de integración y compensación previstas en el artículo 49 de la Ley del IRPF.

La compensación dentro del mismo ejercicio

Aquí se encuentra la cuestión principal planteada en la consulta. El sistema del IRPF permite que, dentro de la base del ahorro, las ganancias y pérdidas patrimoniales se compensen entre sí en el mismo período impositivo.

Esto significa que no se analizan de forma aislada, sino de manera conjunta. En el caso planteado, la ganancia derivada de la sociedad anónima y la pérdida procedente de la sociedad limitada tienen la misma naturaleza fiscal.

Ambas son variaciones patrimoniales integrables en la base del ahorro. Por tanto, la DGT concluye que pueden compensarse entre sí sin ninguna restricción adicional, aunque procedan de sociedades distintas.

Qué ocurre si el resultado final es negativo

No siempre la compensación da lugar a un saldo positivo. En algunos casos, la pérdida puede ser superior a la ganancia obtenida.

En ese supuesto, el IRPF permite una segunda vía de compensación con rendimientos del capital mobiliario, con el límite legal aplicable del 25 %. Si aun así queda saldo negativo, podrá trasladarse a los cuatro ejercicios siguientes.

Esta regla puede abrir la puerta a una planificación fiscal más eficiente, especialmente cuando existen varias operaciones societarias en un mismo año.

Una cuestión práctica que conviene revisar

Más allá del criterio técnico, este tipo de situaciones suele aparecer en procesos de reorganización empresarial, cierre de actividades o simplificación de estructuras societarias.

Y es precisamente en esos momentos cuando la atención suele centrarse en otros aspectos, dejando en segundo plano la tributación personal de la persona socia.

Sin embargo, como se desprende de la Consulta Vinculante V2084-25, una correcta aplicación de las reglas del IRPF puede suponer una diferencia relevante en la carga fiscal final.

Pueden ponerse en contacto con este despacho profesional para cualquier duda o aclaración que puedan tener al respecto.